人工智能高算力需求催热CPO赛道多家上市公司抢先布局

OpenAI发布的ChatGPT以强大的信息整合和对话能力惊艳全球，但随着访问量的激增，宕机现象频频出现。

人工智能的快速发展，带来算力需求的成倍增长，相关底层硬件站上“风口”，CPO——光电共封装便是其中之一。

据光通信行业市场研究机构LightCounting预计，按照端口数量统计，CPO的全球发货量将从2023年的5万件逐步增长到2027年的450万件。A股上市公司中通宇通讯、锐捷网络、联特科技等已提前布局CPO赛道。

多位接受《证券日报》记者采访的业内人士认为，高算力需求下的超高能耗，是阻碍人工智能商业化的最大痛点。CPO能大幅降低能耗，从而降低成本，有望成为解决方案之一。

CPO技术有望成为

高能效比解决方案之一

ChatGPT近日走红，一些用户却在使用时频频收到提示信息:“当前需求量高，我们正调节系统，请稍等。”“1小时内请求过多，请稍后再试。”

算力成为以ChatGPT为代表的人工智能的核心竞争力。华安证券计算机行业联席首席分析师王奇珏接受《证券日报》记者采访时表示:“根据OpenAI的研究，从2012年至2018年期间，最大的AI训练对于算力的消耗已经增长了30万倍，平均每3个多月就翻倍。远远超过摩尔定律。”

相关企业在算力方面的投入巨大。王奇珏介绍:“以国内某项目为例，自2020年3月份宣布以来已耗资56亿元，投入使用后总算力超过4910PFLOPS。”

根据国际权威数据调研机构IDC与浪潮信息联合发布的《2022-2023中国人工智能计算力发展评估报告》，2022年国内智能算力规模达到268EFLOPS，超过通用算力规模。预计未来5年中国智能算力规模的年复合增长率将达52.3%。

中央财经大学数字经济融合创新发展中心主任陈端接受《证券日报》记者采访时表示，“算力是支撑整个创新能级的重要底盘，一方面，可以通过‘东数西算’国家整体战略布局，进行算力资源的国家层面综合调配；另一方面，需要从技术层面上解决痛点。”

而CPO技术有望成为高能效比的解决方案之一。CPO是指将网络交换芯片和光模块共同装配在同一个插槽上，形成芯片和模组的共封装，其主要应用于高传输速率数据中心，可实现高算力场景下的低功耗、高能效。

国盛证券研报表示，“在功耗上，CPO通过交换机等设备和光模块等耦合在PCB上，通过液冷板降温，降低功耗。在体积和传输质量上，CPO满足超高算力后光模块数量过载等问题。在成本上，随着规模上量CPO或有一定经济性。英伟达、思科、英特尔、博通等网络设备大厂等都在储备或采购CPO、硅光相关设备，已部分应用于超算等市场。”

率先布局公司

或将享受风口红利

《证券日报》记者梳理发现，已有多家A股上市公司前瞻性布局CPO赛道，并取得一定进展。

2月9日下午，通宇通讯董秘马岩在接受《证券日报》记者采访时表示，“人工智能有三要素，数据、算法和算力。不管数据还是算法，都离不开算力的支撑，而算力的核心就是底层硬件。公司不仅在CPO领域已经取得多项进展，还提前布局硅光、相干等领域，在整条产业链上的布局较为完整。目前行业内CPO技术处于较早期，技术发展和产业化还有待行业进一步成熟和需求进一步增长。”

去年9月份正式登陆创业板的联特科技也积极布局这一赛道。该公司相关负责人在投资者关系活动中表示:“公司已经加入多个国际标准组织参与NPO/CPO的技术规范制定。目前实现了激光器在超高功率和高热应用环境下的封装和测试，并通过了可靠性评估。公司还完成了高密度光电连接的产品设计以及定制化能力建设。公司正在积极建设核心技术平台，比如各类光学元件与电芯片的共封装工艺的设计和开发平台，应用环境模拟仿真，测试平台等等。”

锐捷网络方面2月8日在投资者互动平台表示，公司推出了应用CPO技术的数据中心交换机，并参与编写了COBO的CPO交换机设计白皮书。公司多款硅光技术、液冷技术的数据中心交换机助推数据中心网络向更高性能及绿色、低碳方向发展。阿里巴巴、腾讯、字节跳动、百度等大型互联网企业是公司数据中心交换机产品的客户。

二级市场上，CPO概念相关上市公司受到资本市场追捧。

截至2月9日收盘，联特科技当日涨幅达20%，近3日累计涨幅为60.97%。新易盛、天孚通信当日涨幅均超10%；通宇通讯近3日累计涨幅18.50%；锐捷网络近3日累计涨幅11.33%。

业内人士表示，ChatGPT推动了人工智能的加速发展，当前行业背景下，率先布局CPO领域的企业有望享受风口红利。