产业趋势不断验证AI应用方向活跃度有望持续

11月22日，Sora概念、多模态AI、AI语料等AI应用方向相关个股逆势上涨。其中，拓尔思、二六三、竞业达、佳都科技等多只个股涨停，易点天下、立方数科、三六零等个股盘中一度涨停。

开源证券认为，一方面，海外龙头公司在AI加持下业绩不断兑现，持续验证AI应用产业趋势；另一方面，国产AI Agent进展积极，大模型调用量快速增长彰显下游需求高景气，同时国产大模型技术实力提升有望加速AI应用繁荣。

昨日，多只个股登上盘后龙虎榜。其中，二六三因连续3个交易日内涨幅偏离值累计达20%上榜。数据显示，二六三前五买入席位均为游资席位，前五卖出席位中出现2个游资席位，上榜前五营业部合计净买入1.51亿元，上榜前五营业部合计净卖出1.10亿元。

易点天下因换手率达47.26%登上龙虎榜，其前五买入、卖出席位中出现了深股通、游资及机构的身影。数据显示，深股通净买入6564万元，机构专用席位净卖出2.52亿元，营业部席位合计净买入1.50亿元。

中信建投证券认为，在大模型能力提升和AI基础设施发展支撑下，AI应用呈现加速发展态势。微软、Anthropic、谷歌、SAP、ServiceNow、CRM等厂商在AI Agent领域均有布局，国内厂商在AI应用领域加速追赶。AI应用数量的增加、应用活跃度的提升将产生极大的推理算力需求，并将持续推高算力基础设施需求。

商业应用方面，华龙证券表示，B端AI应用有望率先形成较好的商业模式。原因在于:第一，B端客户通常有明确的业务需求和痛点，AI技术能够有针对性地提供解决方案；第二，B端应用投资回报周期更短，AI技术的应用能够迅速转化为生产力和经济效益。C端AI应用规模化效应也有望逐步凸显。C端用户需求更为多元，对价格也较为敏感，因此C端AI应用需要经历较长用户培养期，但一旦形成规模，将具有强大的网络效应。