南财快评：经济企稳回升银行业经营情况不断改善

最近几天，无锡农村商业银行披露了业绩报告南京银行，苏州农商行，杭州银行等三家银行已经合并目前已有4家a股上市银行对上半年经营业绩进行了预告快报数据显示，四家银行均预测上半年净营收增长其中，归母净利润同比增长20%以上，资产质量持续改善

各家银行在业绩提升的同时，资产质量也在不断提升到2022年上半年末，上述四家银行的不良率均有所下降，均低于1%，在拨备覆盖率基本稳定的同时，除南京银行小幅下降2.17个百分点至395.17%外，其余三家银行均较年初大幅上升，且均高于400%

中小银行受业务范围限制，业绩增长空间有限但部分银行半年报显示，利润增幅均在20%以上，表明伴随着疫情的减弱，经济企稳回升，企业经营活动持续向好，银行业务持续向好

银行业的好转和利润的回升主要得益于上半年实体信贷的增加为稳定经济增长，人民银行上半年综合运用总量性和结构性货币政策，降低商业银行综合成本，引导信贷政策支持实体经济

央行先后于2021年12月和2022年4月下调存款准备金率0.25个百分点，引入煤炭清洁高效利用，科技创新，普惠养老，交通物流专项再融资和碳减排支持工具，多次下调中期借贷便利利率和公开市场逆回购利率，引导存款利率自律机制，降低商业银行负债成本综合措施下，商业银行负债成本明显下降，对实体经济特别是普惠小微实体的支持力度大幅加大今年1，3，5月新增社会融资和新增人民币贷款大幅增加，实体经济受益良多

从全行业来看，虽然部分疫情较为明显地区的区域性银行，业绩增速略有放缓但银行业受益于负债成本的稳定，企业利润的改善和经营效率的提高整体资产质量保持稳定，经营状况良好，收入和利润保持较高增速

一般来说，正常的中小金融机构都有自己的优势能在证券市场表现很好的中小银行，都是专注于自己的区域经营，很少使用互联网等跨区域的业务渠道在产品营销上，中小银行不会承诺任何收益率目标，而是以风险提示为主

相反，受益于在当地的深耕，相对于大中型银行，中小银行尤其是头部城商行，农商行更适合当地市场的需求，在本土化经营方面优势更明显其激励机制和组织模式更加灵活，业务尤其是优势业务的运营效率更高

由于资产业务的局部优势，中小银行可以在负债端为存款人释放更多空间相比大型银行，尤其是四大国有银行，中小银行的产品有一定的超额收益